Une stratégie d’investissement facile pour les débutants

Le DCA, vous connaissez ?

Temps de lecture estimé : 3 minutes

Chère lectrice, cher lecteur,

Quand on démarre en Bourse, on aimerait bien que quelqu’un nous dise exactement quoi acheter, à quel prix, dans quelles proportions, et à quelle fréquence.

Qu’on nous prenne par la main, en quelque sorte.

Malheureusement, les conseils qu’on entend sont souvent de l’ordre de l’achat unique, motivé pour des raisons de market timing souvent douteuses… par exemple, « achète du Tesla, ça a bien baissé ! ».

OK, parfois ce sont des conseils qui marchent. Mais ce n’est pas avec un ou deux « coups » de ce genre que vous allez devenir rentier.

Surtout, ce n’est pas une stratégie adaptée à un marché aussi volatile que celui que nous traversons en ce moment.

C’est pourquoi j’aimerais vous présenter une stratégie d’investissement de base, mais qui cumule des avantages :

  • Adaptée à ceux qui ont une grosse somme qu’ils ne savent pas comment investir…
  • … ainsi qu’à ceux qui ont une épargne régulière à placer
  • Performante surtout quand les marchés sont volatils comme maintenant
  • Idéale pour les investisseurs long-terme qui veulent construire un patrimoine béton

C’est simple, peu stressant, adapté à la plupart des marchés… et en général, ça marche.

Cette méthode, c’est le DCA – Dollar Cost Averaging (qu’on pourrait traduire par « stratégie d’achats moyennisés », ce qui n’est ni très élégant à l’oreille, ni très explicite. Restons sur DCA).

Le DCA en 30 secondes

Le principe est simple : investir la même somme à la même fréquence sur le même actif, peu importe son prix.

Je vous donne un exemple : vous avez 1000€ à investir par mois, et 5 actions en portefeuille. Tous les mois, vous pouvez mettre 200€ sur chacune d’elles.

Ainsi, les mois où le cours est plus bas, vous achetez plus de titres pour la même somme, et quand le cours monte, vous en achetez moins… Avec, au final, un prix moyen d’achat lissé, et une visée long terme.

C’est une méthode qui vous évite de subir les retournements de marché, la volatilité… et surtout, vos émotions n’ont aucun impact : vous suivez la méthode, elle est extrêmement simple, point barre.

DCA vs Parts fixes

La méthode DCA s’oppose à une autre stratégie d’investissement régulier, l’achat de parts fixes.

En clair : au lieu de mettre la même somme tous les mois, vous achetez le même nombre de parts tous les mois.

Prenons un exemple : avec votre méthode DCA, vous mettez 1000€/mois sur une action en DCA. Le premier mois, l’action vaut 100€, vous en achetez donc 10. Le mois suivant, l’action s’est bien plantée… elle en vaut désormais 50. Vous en achetez 20.

Vous avez donc acheté 30 actions pour 2000€, avec un prix d’achat de 66,6€/action.

Avec la méthode des parts fixes, supposons que vous achetiez 15 parts de ce titre tous les mois. Le premier mois, vous dépensez 1500€ (15×100), le second mois 750€ (15×50).

Vous avez donc acheté 30 actions pour 2250€, avec un prix d’achat de 75€.

C’est donc beaucoup plus rentable d’investir en DCA pour absorber cette volatilité… le prix d’achat est lissé vers le bas, et atténue fortement le risque.

En revanche, si le DCA est utile pour vous protéger contre les baisses, et gagner à long terme en développant votre résilience face aux crises… En cas de marché haussier régulier et continu, le DCA est moins efficace que l’achat de parts fixes, car vous achetez de moins en moins de titres à mesure que leur prix augmente, et vous profitez donc chaque mois un peu moins (marginalement) de la hausse progressive du cours.

Heureusement, il me semble que la DCA est plus conforme au réel : l’humanité se développe à long terme, mais la route est cahoteuse, faite de krachs et de rebonds – et c’est à ces périodes que la DCA vous permet d’acheter vos actions en soldes ET de ne pas subir vos émotions : la stratégie est tellement simple qu’il n’y a pas d’arbitrage à faire.

Une stratégie de « bon père de famille », mais attention aux glissements !

Bien sûr, vous seriez tenté d’investir beaucoup plus quand le prix d’une action est faible, et moins quand il est au-dessus de ce qui semble être « un bon prix ».

Dans une certaine mesure, vous pouvez vous autoriser de faire du « DCA souple », et d’investir un peu plus quand le cours est bas, et un peu moins quand il vous semble trop haut (surtout si cet argent peut aller dans d’autres titres qui s’échangent à des prix plus raisonnables).

L’avantage, c’est que votre DCA sera plus rentable – l’inconvénient, c’est que vous vous éloignez progressivement de l’aspect mécanique de la stratégie.

Vous commencez à arbitrer, à choisir quand c’est le « bon moment »… donc, à timer le marché. Or, je le répète régulièrement, on ne peut pas timer le marché.

C’est pourquoi je vous invite, si vous êtes débutant, à respecter un DCA strict, quitte à appliquer cette stratégie autant le faire sérieusement.

Et si vous appliquez un DCA « souple », à définir un pourcentage de variation mensuelle que vous en dépasserez pas, par exemple 15 ou 20%… car n’oublions pas l’intérêt de la stratégie, lisser, pondérer et minorer les risques – y compris les risques qui émanent de vous, comme une trop grande émotivité face au marché.

Amicalement,

Marc Schneider

PS : voici 3 actions que je pense compatibles avec un achat en DCA : gros potentiel de hausse à long terme, possibilité de replis temporaires comme beaucoup d’actions technologiques… avec la sécurité de leurs actifs tangibles en plus !

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Luder Patrick
Luder Patrick
1 mois il y a

Bonne stratégie le DCA, j’approuve totalement … Encore et surtout faut-il avoir de bonnes valeurs => solides & performantes, avec de belles perspectives d’avenir et ne pas en avoir trop à gérer, 10 à 20 max , tout en essayant de garder une diversité dans le genre d’actions et dans les zones géographiques , non ?

Toute la difficulté n’est pas de faire de la bonne ou mauvaise DCE à des investissements ponctuels, bien bien de choisir de bonnes valeurs …

La question est là pour moi, ou trouver de bonnes valeurs fiables et diversifiées qui auront un bel avenir dans les 5 prochaines années ???

garcia
garcia
1 mois il y a

bonjour à vos services, merci beaucoup pour l’envoie de la newsletter financière et économique en ligne du 2 avril 2022 intitulée  » une stratégie d’investissement facile pour les débutants » assez intéressante et utile. je connaissais déjà la stratégie des achats de titres moyennisés(DCA en anglais) mais pas assez apparemment pour ne pas relire de nouveau les informations à ce sujet. bon dimanche à toute votre équipe.
cordialement
pierre Garcia