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Chère lectrice, cher lecteur,
Vous devez choisir vos actions (ou cryptos) selon plusieurs critères :
- Le degré d’attention que vous voulez accorder à votre portefeuille
- Votre propre tolérance au risque
- La nature précise de vos objectifs financiers (transmettre de la valeur dans le temps, conserver le patrimoine familial, faire croître votre fortune, miser sur certaines tendances, toucher passivement du dividende, faire juste mieux que le livret A…)
- Votre âge et la somme que vous avez à disposition
- L’horizon d’investissement visé (dans combien de temps vous espérez encaisser des gains)
- …
Ainsi, il n’y a pas une stratégie unique, qui marche pour tout le monde.
La Bourse ne se divise pas entre « gagnants » et « perdants » – du moins ça n’est pas aussi simple.
Il y a ceux qui jouent les gros coups, ceux qui misent sur la régularité, ceux qui ont déjà beaucoup d’argent et qui veulent en tirer une rente…
Autant de profils pour lesquels on n’appliquera pas la même stratégie d’investissement.
Mais aujourd’hui…
Je vous présente une stratégie qui donne d’excellents résultats pour la plupart des profils d’investisseurs, et que vous pouvez ajuster selon vos préférences.
La stratégie des haltères.
Les deux extrêmes plutôt que la voie médiane
Vous savez à quoi ressemble un haltère :
Le poids y est disposé aux extrémités, ce qui confère sa stabilité à l’ensemble.
C’est exactement la même chose pour notre stratégie boursière. On répartit ses investissements aux extrémités :
- D’un côté, des actions ultra-solides, de préférence qui versent des dividendes
- De l’autre, des actions ultra-spéculatives, avec un potentiel de gain spectaculaire – mais beaucoup plus de risques
C’est une stratégie tout en contrastes, qui trouve son équilibre dans la radicalité.
En clair : plutôt que de miser sur des entreprises au profil équilibré, d’une stabilité correcte avec un bon potentiel de croissance, vous devez diviser vos investissements en deux camps.
D’un côté, les paris sur lesquels vous acceptez de tout risquer, parce qu’en retour vous pouvez faire x2, x5, x10… et encaisser des tombereaux de cash.
De l’autre, les sociétés « coffre-fort ». Celles qui sont tellement solides, bien gérées, dominantes, que même si le PDG devenait soudain complètement fou, elles ne risqueraient pas grand-chose – cet exemple n’est pas anodin, c’est Warren Buffett qui le cite lui-même, comme un critère essentiel pour jauger la solidité d’une entreprise.
La fin du « risque systémique »
Si toutes vos entreprises ont le même profil, un profil qu’on pourrait dire « moyen », alors vous encourez deux risques :
- En cas de crise, elles vont toutes se faire balayer
- En période de croissance, elles vont toutes grimper un peu
Dans de nombreux domaines, c’est le juste milieu qu’il faut viser.
Afin de ne pas sombrer dans le dogmatisme, ni de passer à côté d’expériences ou d’opportunités…
C’est ainsi qu’on apprécie ceux qui « mangent un peu de tout », ceux qui « écoutent de tout », car c’est une marque d’équilibre et de curiosité.
Mais les gens qui mangent un peu de tout, quand on y regarde de près… ils ne mangent pas que des aliments avec un nutriscore B ou C, qui ne sont « pas les pires » pour la santé.
En général, ils mangent des aliments non-transformés, beaucoup de fruits et légumes, et s’autorisent parfois une virée chez McDo.
C’est là encore un équilibre qui émerge de radicalités contraires.
Ainsi, avec des actions volatiles, vous pouvez espérer de gros gains sans avoir peur de tout perdre… car si elles plongent, vous avez en face des actions solides qui résistent aux crises, voire qui en profitent.
Mais bien sûr, une bonne stratégie des haltères n’implique pas nécessairement de mettre la même somme sur des valeurs sûres et sur des paris risqués.
En ce qui me concerne, j’ai environ 70% de mon portefeuille sur des sociétés dites « sûres », et 30% sur des paris spéculatifs – et c’est une proportion élevée de paris, parce que je suis joueur…
Vous pouvez tout à fait ne mettre que 10 à 15% de votre portefeuille sur des paris.
C’est avant tout une question de tolérance au risque, c’est-à-dire un sujet personnel.
Se hedger, une précaution cruciale
La stratégie des haltères est utilisée non seulement par des particuliers, mais aussi par des fonds y compris le gigantesque BlackRock.
D’un côté, des ETF qui sont supposés ne faire courir presque aucun risque… et de l’autre, des investissements dits « alternatifs ».
Au final, combiner le très risqué avec le très sûr, c’est une sécurité qu’il faut doubler d’une combinaison sectorielle.
C’est exactement pour cette raison que j’ai investi tôt sur les matières premières alors que mon sujet de prédilection reste la technologie.
C’est ça, se hedger : miser sur l’hypothèse inverse à celle qu’on a privilégié, juste au cas où.
A priori, on pourrait se dire que miser sur deux secteurs qui évoluent à rebours l’un de l’autre, c’est condamner son portefeuille à un jeu à somme nulle… mais c’est exactement l’erreur d’analyse à éviter.
Car vous n’êtes pas en train de parier sur la victoire des deux équipes en même temps, dans le même match…
Et c’est pour cette raison que vous devez savoir prendre vos profits, sauter du train au bon moment.
Car il y a des périodes où la tech surnage, d’autres où ce sont les matières premières qui grimpent.
Notre rôle consiste surtout à investir au bon moment, et à sortir à temps… C’est aussi important que de savoir sur quelles entreprises miser.
On ne timera jamais parfaitement le marché, mais on saisira des opportunités, desquelles on sortira au bon moment, sans être trop gourmand.
Amicalement,
Marc Schneider
oui en effet sur quelles entreprises miser ?En fait ce n’est pas évident si je dois tenir compte de votre approche aventureuse du marché boursier.